一
总体形势分析
受生鲜乳价格降幅继续扩大，玉米、豆粕价格上涨国内新冠肺炎疫情虽然已得到控制，消费逐步恢复，但要消化掉此前的库存仍然需要一段时间，因此生鲜乳价格仍处于下降通道。根据农业农村部监测数据，4月生鲜乳价格大幅下降，只有月中一周持平，其余周价均大幅下降，月度均价3.61元/千克，环比下降3.8%，同比上涨2.1%，最后一周价格3.58元/千克，比前一周下降0.6%，同比上涨1.4%。玉米月度均价2.14元/千克，环比上涨1.0%，同比上涨6.8%；豆粕月度均价3.39元/千克，环比上涨3.0%，同比上涨11.1%。
乳品加工
新冠肺炎疫情对奶业的影响仍在继续，3月份液态奶产量仍然下降，奶粉产量大幅度增长，一季度利润总额同比降幅扩大。
一季度全国液态奶产量533.78万吨，同比下降9.64%
根据国家统计局数据，2020年1-3月全国液态奶产量533.78万吨，同比下降9.64%，其中3月产量177.71万吨，同比下降9.82%。
一季度全国干乳制品产量40.04万吨，同比下降11.47%
根据国家统计局数据，2020年1-3月份全国干乳制品产量40.04万吨，同比下降11.47%，其中3月份产量17.35万吨，同比增长1.87%。
一季度全国奶粉产量23.99万吨，同比下降5.48%
根据国家统计局数据，2020年1-3月全国奶粉产量23.99万吨，同比下降5.48%，其中3月份产量10.74万吨，同比增长13.66%。
一季度全国乳品加工业销售收入904.08亿元，下降2.02%，利润总额38.39亿元，下降65.23%
根据国家统计局数据，2020年一季度进入统计范围的企业有561家，与1-2月数据相同，其中亏损企业215家，比1-2月数据减少22家，亏损比例38.3%；规模以上乳企主营业务收入904.08亿元，同比下降2.02%，利润总额38.39亿元，同比下降65.23%，销售利润率4.25%，比1-2月数据减少0.13个百分点。
3月，规模以上乳企主营业务收入319.34亿元，同比增长4.9%，说明乳品消费已逐步恢复，但成本增幅5.6%，高于收入增幅，当月利润总额12.81亿元，同比大幅下降77.1%。
乳品企业动态
伊利与陕西签署战略合作框架协议，将持续加大在陕西的投资开发力度，打造产业集群；蒙牛宁夏灵武百亿集群项目开工；光明乳业拟与银宝集团共设子公司管理原江苏辉山资产；日本明治18亿元收购澳亚25%股权。
国际市场脱脂奶粉价格下降，全脂奶粉先涨后跌
2020年4月，GDT两次网上拍卖，脱脂奶粉价格指数全部下跌，全脂奶粉价格指数先涨后跌。与上次拍卖相比，4月7日举行的第257次拍卖，脱脂奶粉拍卖价2,514美元/吨，价格指数下降0.8%；全脂奶粉2,820美元/吨，价格指数上涨2.1%。4月21日举行的第258次拍卖，脱脂奶粉2,380美元/吨，价格指数下降4.9%；全脂奶粉2,707美元/吨，价格指数下降3.9%。
二
奶 类 生 产
1.生鲜乳产量
2020年1-3月生鲜乳产量同比增长7.9%
4月19日，农业农村部畜牧兽医局副局长魏宏阳在国务院联防联控机制新闻发布会上介绍，随着疫情的好转，畜牧业的生产秩序也已经基本恢复了正常。奶业生产方面，一季度全国奶牛存栏同比增长0.4%，生鲜乳产量同比增长了7.9%。
2.生鲜乳市场
图1 农业部全国生鲜乳周价监测
2015.01-2020.04
表1 农业部监测10个奶牛主产省（区）
生鲜乳平均价格
|
采集时间 |
价格（元/千克） |
环比（%） |
|
4月29日 |
3.58 |
-0.6 |
|
4月22日 |
3.60 |
-0.6 |
|
4月15日 |
3.62 |
0.0 |
|
4月08日 4月01日 |
3.62 3.65 |
-0.8 -1.4 |
3.饲料原料
2020年4月份国内玉米价格环比增长1.0%
农业农村部监测数据显示，2020年4月份全国玉米月平均价格2.14元/千克，环比增长1.0%，同比上涨6.8%。主产区东北三省玉米平均价格1.88元/千克，环比增长2.2%；主销省广东价格为2.232元/千克，环比增长0.5%。
2020年4月份国内豆粕价格环比上涨3.0%
农业部农村监测数据显示，2020年4月份全国豆粕月平均价格3.39元/千克，环比上涨3.0%，同比上涨11.1%。
三
奶源基地建设
1.规模牧场建设项目
内蒙古杭锦后旗10万头奶牛生态乳业园区开工
4月18日，内蒙古巴彦淖尔市•伊利集团高端有机乳产业集群样板项目——杭锦后旗10万头奶牛生态乳业园区开工。
据了解，杭锦后旗生态乳业园区位于太阳庙农场西北侧，项目总投资41.3亿元，规划占地面积1.5万亩，规划奶牛养殖规模10万头，共设18个标准化奶牛场。园区主要由综合服务区、奶牛养殖基地、精饲料加工厂和有机肥加工厂四部分组成。园区采用“433”模式（“四统一、三集中、三共享”），按照伊利优然牧业最新设计理念建设A级牧场。“四统一”即，统一设计理念、统一饲喂标准、统一开展接种防疫、统一大数据管理。“三集中”即，集中污水处理、集中病死动物无害化处理、集中有机肥生产和沼气发电。“三共享”即，共享财政金融保险优惠政策，共享场公司、牛公司、草公司和动物医院专业化社会化服务，共享奶业小镇的公共服务及文化阵地。
园区建设期分3年，建成后奶牛存栏将达到10万头，年牛奶产量达到50万吨以上，可实现就业1000多人，带动全旗40多万亩饲草料种植。
四
乳 品 加 工
1.乳制品产量
一季度全国液态奶产量533.78万吨 同比下降9.64%
根据国家统计局数据，2020年1-3月全国液态奶产量533.78万吨，同比下降9.64%，其中3月产量177.71万吨，同比下降9.82%。
1-3月，液态奶产量前10位的省份中，只有3个产量同比增长，合计383.19万吨，同比下降8.05%，占全国总产量的71.79%，河北产量79.04万吨，同比下降13.94%，占全国总产量的14.81%，位居全国第一位。这10省份3月份产量合计124.49万吨，同比下降8.31%，占3月总产量的70.05%，内蒙古产量23.39万吨，同比增长24.08%，占13.16%，居全国第一位。
表2 2020年1-3月全国及主产省液态奶产量
单位：万吨
注：规模以上乳品企业（年销售额2000万元及以上）的产量统计，每年企业数量不一样。
图2 全国液态奶月度产量2019-2020
图3 全国液态奶年产量2000-2019
一季度全国干乳制品产量40.04万吨 同比下降11.47%
根据国家统计局数据，2020年1-3月份全国干乳制品产量40.04万吨，同比下降11.47%，其中3月份产量17.35万吨，同比增长1.87%。
1-3月，干乳制品产量前10位的省份中，同比增长或下降的省份各5个，产量合计32.50万吨，同比下降8.03%，占全国总产量的81.17%，黑龙江产量最高，9.84万吨，同比增长0.84%，占全国总产量的24.56%。这10个省份3月份产量合计13.87万吨，同比增长4.27%，占3月份总产量的79.95%，黑龙江产量4.09万吨，同比增长13.41%，占23.60%。
表3 2020年1-3月全国及主产省干乳制品产量
单位：万吨
注：规模以上乳品企业（年销售额2000万元及以上）的产量统计，每年企业数量不一样。
图4 全国干乳制品月度产量2019-2020
图5 全国干乳制品年产量2000-2019
一季度全国奶粉产量23.99万吨 同比下降5.48%
根据国家统计局数据，2020年1-3月全国奶粉产量23.99万吨，同比下降5.48%，其中3月份产量10.74万吨，同比增长13.66%。
1-3月，奶粉产量前6省份中，河北、山东产量同比增长，6省合计18.98万吨，同比下降7.78%，占全国总产量79.10%，黑龙江产量第一，9.18万吨，同比下降5.82%，占总产量的38.25%。这6个省份3月份产量合计8.06万吨，同比增长8.94%，占3月总产量的75.05%。
表4 2020年1-3月全国及主产省奶粉产量
单位：万吨
图6 全国奶粉月度产量2019-2020
图7 全国奶粉年产量2008-2019
2.经济指标
一季度全国乳品加工业销售收入904.08亿元 下降2.02% 利润总额38.39亿元 下降65.23%
根据国家统计局数据，2020年1-3月进入统计范围的企业有561家，与1-2月数据相同，其中亏损企业215家，比1-2月数据减少22家，亏损比例38.3%。
2020年1-3月，规模以上乳企主营业务收入904.08亿元，同比下降2.02%，利润总额38.39亿元，同比下降65.23%，销售利润率4.25%，比1-2月数据减少0.13个百分点。
3月，规模以上乳企主营业务收入319.34亿元，同比增长4.9%，说明乳品消费已逐步恢复，但成本增幅5.6%，高于收入增幅，当月利润总额12.81亿元，同比大幅下降77.1%。
表5 2020年1-3月全国乳品加工业经济指标
单位：个 亿元
3.重点乳品企业
01
企业动态
伊利与陕西签署战略合作框架协议
4月29日，陕西省与伊利集团战略合作框架协议签约仪式在西安举行。
根据协议，双方将发挥各自优势，加大资金、技术、人才等方面投入，推进奶源、乳品加工及配套产业协调发展，促进陕西省奶业高质量发展，助力陕西谱写新时代追赶超越新篇章。
陕西是全国奶业大省和重要奶源基地，奶牛存栏量、牛奶产量、乳制品产量、人均消费量等均位居全国前列。伊利表示，未来将结合陕西奶业发展特点，充分发挥自身行业龙头优势，协同全产业链合作伙伴，持续加大在陕西的投资开发力度，打造产业集群，适时投资建设规模化养殖牧场、智能化生产加工基地以及现代化饲料加工厂等产业项目。随着这一产业集群的建设，伊利的产业布局将更加完善，推进陕西奶业与经济高质量发展。
蒙牛宁夏灵武百亿集群项目开工
4月8日上午，蒙牛集团（灵武）奶业全产业链高质量发展百亿集群项目在灵武临港产业园区奠基开工。
该项目致力于打造集优质奶源生产、液态奶加工、物流运输、包装销售为一体的集群化产业链，按照“六个一流”“三个高端”要求，在灵武市白土岗乡境内高标准规划建设灵武养殖基地，规划面积3万亩，目前已吸引55家规模养殖企业入驻，累计完成投资超过10亿元，建成投产35家，新建15家于4月8日集中开工，2020年新入驻20家将在4月底前开工建设。预计2020年底养殖基地奶牛存栏将达10万头，日产鲜奶1500吨以上。
蒙牛在临港产业园建设日处理鲜奶2000吨的高端液奶加工厂，项目计划先期投资11.3亿元，计划配备16条世界领先的全自动生产线，项目全面投产达效后，预计实现销售收入60亿元。
通过招商引资，灵武市将在临港产业园为项目配套吸管厂、喷粉厂、包装厂等，预计完成投资3亿元以上，全部建成投产后，蒙牛集团（灵武）奶业奶业全产业链集群预计每年实现产值200亿元以上，届时，灵武将成为世界一流、中国顶尖的高端乳制品生产基地。
光明乳业拟与银宝集团共设子公司管理原江苏辉山资产
4月21日，光明乳业公布，公司第六届董事会第四十次会议召开，审议通过《关于投资设立江苏光明银宝乳业有限公司的议案》和《关于投资设立江苏银宝光明牧业有限公司的议案》。
同意公司出资人民币1.02亿元与江苏银宝控股集团有限公司(“银宝集团”)共同投资设立江苏光明银宝乳业有限公司。江苏光明银宝乳业注册资本人民币2亿元，光明乳业出资人民币1.02亿元，持有其51%的股权；银宝集团出资人民币9800万元，持有其49%的股权。2019年12月竞拍的辉山乳业发展(江苏)有限公司的资产由法院裁定注入江苏光明银宝乳业，江苏光明银宝乳业日常经营管理由光明乳业负责，并纳入光明乳业合并报表范围。
同意公司全资子公司光明牧业有限公司出资人民币4900万元与银宝集团共同投资设立江苏银宝光明牧业有限公司，注册资本人民币1亿元，光明牧业持有其49%的股权；银宝集团出资人民币5100万元，持有其51%的股权。2019年12月竞拍的辉山牧业发展(江苏)有限公司的资产由法院裁定注入江苏牧业。江苏银宝光明牧业日常经营管理由光明牧业负责，不纳入光明乳业合并报表范围。
日本明治18亿收购澳亚25%股权
4月15日，明治乳业（苏州）有限公司的100%投资者、株式会社明治通报，为实现牛奶及酸奶业务在中国的可持续增长，株式会社明治与在中国从事牧场经营业务的AustAsia Investment Holdings Pte LTD.（以下简称“AustAsia公司”）的股东-Japfa LTD.（以下简称“Japfa公司”）达成股权转让协议，以2.544亿美元（约合280亿日元，约18亿元人民币））的价格收购AustAsia公司25.0%的股份。在完成股权收购后，AustAsia将成为株式会社明治的关联公司。
明治目前在中国从事的业务包括牛奶及酸奶业务，冰淇淋业务以及零食业务，在中国的业绩正处于稳步增长阶段。特别是冷藏牛奶业务，伴随着市场规模的不断扩大，以及消费者对本公司产品口味的好评及对其安全性和安心性的肯定，本公司该业务以华东地区为中心的销售显著增长。鉴于这些有利的销售情况，明治计划继续扩大苏州牛奶及酸奶生产基地的产能（产能扩张部分于2021年春季投入运营），并计划在天津建设新厂（2022财年下半年投入运营）。
目前，在中国的乳制品生产商正在推进对牧场经营的纵向整合。明治为实现牛奶及酸奶业务在中国的继续增长，需要保证优质原料奶的稳定供应。此次股权收购的目的即是强化从原料奶采购到生产的价值链，并为在中国实现业务的可持续增长打好基础。